В Defi зависимость от внешних маркет-мейкеров в поддержке торговли может привести к длительному сроку обработки и дорогостоящим операциям. Этот подход может привести к некоторым проскальзываниям и задержкам в обнаружении цен на рынках. Таким образом, в отличие от централизованных бирж, биржа Defi опирается на концепцию автоматических маркет-мейкеров. Давайте кратко рассмотрим AMM и посмотрим, как он помогает экосистеме Defi.
Централизованные биржи действительно имеют высокий уровень ликвидности, что облегчает беспрепятственную куплю-продажу активов, но это неэффективно для мира децентрализованных финансов. Чтобы понять функционирование и полезность пула ликвидности, сначала нужно понять, как происходит торговля на традиционных централизованных биржах. Децентрализованные биржи среди которых http://classicmotors.ru/?action=info&id=101011&item_id=5177 UniSwap, Sushipswap, Curve, Balancer, используют концепцию объединения ликвидности для поддержки своего рынка. Участник Dex, желающий выступать в качестве поставщика ликвидности (LP), объединяет свои токены в пару для создания рынка. Они получают торговую комиссию в качестве вознаграждения за содействие транзакциям по обмену токенами, кредитованию, заимствованию и др.
Волатильность и потери
Участие в пулах не будет радостной прогулкой и для тех, кто не спит спокойно без использования стоп-лоссов и других типов ордеров. Также чтобы платить меньше комиссий стоит планировать свои действия заранее. Средства DeFi-инвестора запираются в смарт-контракте пула и не находятся на бирже.
Мы добавили ликвидность на бирже Uniswap и теперь будем получать доход от комиссий с каждого свопа при условии, что цена ETH по отношению к UNI находится в пределах выбранного нами диапазона. Также Uniswap автоматически будет использовать пулы ликвидности из второй версии протокола, если обнаружит лучшую цену для свопа. Риск будет уже меньшим, если выбирать только крупные токены из верхушки списка предложенных пулов ликвидности. Деньги – самый ликвидный актив, он распространен и его можно в любой момент обменять на любые товары, услуги или активы. Предметы роскоши – низколиквидный (теряют в цене, долго продавать).
Их цель — позволить пользователям свободно и без разрешения торговать криптовалютой. AMM позволяют трейдерам заключать сделки не друг с другом, а непосредственно со смарт-контрактом. Широкое распространение пулы ликвидности получили на децентрализованной бирже Uniswap. Среди самых популярных DEX, использующих пулы ликвидности — SushiSwap на Ethereum и PancakeSwap на Binance Smart Chain. Чтобы решить эту проблему, известную как «наемный капитал”, OlympusDAO экспериментировал с »ликвидностью, принадлежащей протоколу”.
Что такое мастерноды в криптовалюте и как в них инвестировать
Если трейдер захочет обменять, скажем, свои Bitcoin на Toncoin, то биржа возьмёт монеты Toncoin из пула ликвидности и передаст их трейдеру, а Bitcoin отправится в другую подобную копилку. Большинство пулов ликвидности на DEX-биржах содержат пару активов — именно такие пулы использует Uniswap. В других протоколах, таких как, например, Balancer, можно добавлять в один пул до 8 активов. Последним минусом использования DeFi в списке стали комиссии сети на взаимодействие со смарт-контрактами.
С помощью пулов ликвидности происходит автоматическая торговля и обмен криптовалютой, что позволяет пользователям быстро и эффективно конвертировать активы. В мире децентрализованных финансов непостоянные потери (Impermanent Loss) — это явление, которое потенциально может оказать существенное влияние на портфель пользователя. Эта потеря называется «непостоянной», поскольку она реализуется http://blog.fvrc.ru/page/13/ только в том случае, если пользователь выводит активы из пула. Uniswap – одна из самых популярных платформ DeFi, предлагающая пулы ликвидности для различных криптовалютных пар. Она основана на автоматическом маркетмейкинге и работает на основе смарт-контрактов. Uniswap позволяет пользователям обменивать криптоактивы и получать доход от предоставления ликвидности в пуле.
Обернутые токены. wETH, stETH, yETH
Участником DeFi-экосистемы может стать как крупный, так и мелкий инвестор — входной барьер практически отсутствует. Такая открытость способствует развитию более инклюзивной и справедливой финансовой системы, где каждый может привнести ликвидность на рынок и помочь активизировать торговую активность. В обоих описанных случаях сразу же после выхода из диапазонов позицию ликвидности можно выключить, оставив себе желаемый изначально актив.
Пул ликвидности в криптовалюте – это запасы токенов, которые заблокированы на счету специального смарт-контракта. Они применяются для обеспечения торговой активности (трейдинга) и интенсивно используются децентрализованными биржами обмена (DEX). Одним из первых проектов, который ввел концепцию пула ликвидности, был проект Bancor, но большую популярность понятию пула принес проект Uniswap. Основные пулы ликвидности, например, Uniswap, работают на постоянном алгоритме. Чем больше денег в смарт-контракте данного пула, тем меньше проскальзывание. Поэтому многие пулы ликвидности DeFi начисляют поставщикам дополнительные токены.
Преимущества пулов
Однако указанные проценты годовых в DeFi не являются постоянными и зависят от многих факторов. В первую очередь проценты зависят от самого размера пула ликвидности — по мере увеличения пула проценты годовых http://allo.kulichki.com/or/2012/06_12/29_06_12.htm будут падать. Хотя непостоянная потеря представляет собой риск, благодаря анализу и принятию стратегических решений трейдеры могут его учитывать и успешно выступать в качестве поставщиков ликвидности.
- Волатильность на рынке криптовалют является движущей силой непостоянных потерь.
- Таким образом, пулы ликвидности стали предпочтительным решением в децентрализованных финансах, предлагая непрерывную автоматизированную ликвидность для децентрализованных торговых платформ.
- При этом изменения на внешнем рынке выгодны для арбитражников, которые получают возможность покупать токены по заниженной цене.
- Если цена ETH опустится ниже $1 тыс., вся ликвидность пары будет переведена в ETH.
Пулы Curve работают по модифицированному алгоритму, который имеет пониженную чувствительность к каждой отдельной сделке, и курс обмена остается более стабильным. Как они работают и как связаны с Децентрализованными финансами (DeFi)? В чем отличия протоколов пулов ликвидности Uniswap, Balancer или Curve? В этой модели биржа служит рынком, где покупатели и продавцы собираются вместе и договариваются о ценах на активы на основе относительного уровня спроса и предложения. Однако эта модель зависит от наличия достаточного количества покупателей и продавцов для создания ликвидности. Таким образом, роль маркет-мейкеров заключается в том, чтобы всегда был кто-то, кто мог бы удовлетворить спрос, эффективно поддерживая справедливые цены за счет обеспечения ликвидности.
Перспективы и возможное применение вне криптовалют
Проскальзывание может быть вызвано несбалансированным соотношением активов в пуле или низким объемом торговли. По сути, ликвидность – это возможность быстро и легко покупать и продавать криптовалюты. Высокой ликвидности добиться сложно, но биржи постоянно стремятся к этому. В этой статье мы расскажем, как работают пулы ликвидности (LP) и почему они так важны для децентрализованных систем. Мы также расскажем о трех LP с наилучшим потенциалом для 2023 года и о том, как к ним присоединиться.
Установленное по умолчанию значение допустимого проскальзывания — 0,1%. Это значит, что при изменении цены во время обмена более, чем на 0,1%, сделка откатится. Однако токены UNI доступны в любом кошельке, который поддерживает стандарт ERC-20. Теперь рассчитаем, как изменилось соотношение активов при достижении цены ETH $2000. Как и многие децентрализованные протоколы, Uniswap изначально был разработан на базе блокчейна Ethereum, но позднее команда создала смарт-контракты для сетей Polygon, Optimism, Arbitrum и Celo. Рассмотрев плюсы, минусы, примеры и характерные особенности участия в DeFi, подведем итог.
Uniswap (Юнисвап) — это DEX-биржа или автоматизированный маркет-мейкер (AMM-протокол). DeFi подойдет тем, кто готов уделять дополнительное время этой теме, интересуется самообразованием в области блокчейна и участием в процессах децентрализации. Пулы
ликвидности могут быть использованы в децентрализованном страховании и многих
других областях человеческой деятельности. Помимо всего вышеперечисленного, существует множество вариантов использования в децентрализованном страховании, голосовании и т. Подобно фондовому рынку, криптовалютные биржи, а именно Coinbase, Gemini, Kraken, Binance и т.
Их использование также требует внимательности и осознания возможных недостатков. Благодаря отсутствию двойных запросов рыночной цены или заниженных скидок, транзакции теперь проходят гораздо более гладко. APY – более совершенный показатель, учитывающий улучшенный процесс доходности. Под усложнением подразумевается реинвестирование прибыли в другие проекты, что позволяет получить дополнительные дивиденды от уже заработанного профита. Для удобства точных расчетов непостоянных потерь в сети созданы специальные калькуляторы.
Если вам повезет быть одним из первых, то вы будете получать огромную прибыль с расчетом на месяцы и год майнинга ликвидности. Чем больше новых людей будет инвестировать, тем быстрее этот процент будет падать. Следовательно, чем больше в проект приходит инвесторов, тем меньше процент вознаграждения для всех вкладчиков.
Это то, что происходит при “Rug Pull”, но это также может произойти естественным образом, если рынок не обеспечивает достаточной ликвидности. Некоторые блокчейн-мосты, такие как протокол Synapse, Cross-Chain Bridge и другие, используют иной подход. Существуют пулы ликвидности для WETH на BNB Chain, Polygon и другие. Вы застейкали все тот же 1 ETH под Х% и получили дериватив в виде yETH. В отличие от rebase токена, баланс yETH в кошельке меняться не будет, но если вы захотите обменять yETH обратно на ETH, то увидите, что на следующий день он стоит уже не 1 ETH, а 1,01 ETH. Это более популярный тип обернутых токенов, поскольку он лучше совместим с DeFi‑сервисами.
Продвинутые ценовые оракулы TWAP
В результате было сложно найти достаточное количество людей, готовых торговать на регулярной основе. О криптовалютной ликвидности много говорят в последние пару лет, но что она означает на самом деле? В этой статье представлен обзор того, как пулы ликвидности помогают поддерживать криптовалютный мир. Чтобы рассчитать прибыль, необходимо вкладываемые средства умножить на показатель APR. Например, при вложении в пул CAKE-BNB на площадке PancakeSwap, показатель составит 54.15%.